Platforms, Network Effects, And What Hive Is Missing (@taskmaster4450)
8-10 minutes 25.01.2024Most of us are familiar with network effects. This is something regularly discussed, including the concepts of Metcalfe's and Reed's law. These try to value networks and go back to the study of communication systems. The approach was applied to social media networks (Facebook in particular) and it was shown to be true.
Here we see what most people understand as network effects. Therefore, it is always the same answer for platforms: more users.
After all, isn't this what network effects are all about?
Not exactly. The problem with this is it only covers a portion of the whole. It is the missing piece for many platforms, including Hive.
Let us take a look at the concepts and what truly needs to be done.
Non-Primary Network Effects
The primary network effects are what we just described. Grandma has a Facebook account because there is where she can find her family. It centers on the idea that people are their because of others who are also utilizing the platform. This is very powerful, as we know, and extremely difficult to break. It is also why, regardless of what Zuckerberg does, these usage on his platforms keeps growing.
Naturally, this is not absolute. The network effect can be broken. What we need to take away is how difficult it is to break.
This is why newcomers like Hive will repeatedly fail. Even the associated applications are going to have a tough time.
Which brings us to secondary effects.
Not all platforms are dependent upon our friends and family. Do you know which of those people utilize Google search? Stay at AirBNB? Ride in Uber vs Lyft? Listen to Spotify?
All of these are example of platforms yet they do not have the primary network effect. They do, however, have one which means there is something else in play.
Here is where platforms needs to focus their attention. Sadly, little is given.
Industrial Revolution
We are embarking upon a massive shift in the economy. This has not been seen since the Industrial Revolution.
What made that period of history so revolutionary from an economic perspective. The advancement during (and post) that era saw a massive rise in the economies of scale. Here we had the supply side part of the equation explode.
Through the economies of scale, prices became cheaper as products were more prevalent. Production from factories increased, impacting the entire supply chain. As a secondary factor, the demand, overall, increased as more was available. It was not, however, the demand that drove things.
When efficiencies of this nature are gained, the entire "pie" gets bigger. The consumption occurs in a couple of different ways. Population growth is the most obvious since more people require more output simply to provide everyone with the same level as everyone else.
Our second area is the standard of living. As people utilize smartphones, automobiles, air travel, and personal computers, the affordability keeps growing. Let us take computers. Half a century ago, they filled an entire floor of a building and were only available to entities such as insurance companies. Today, we have kids walking around with them.
Demand Side Revolution
Platforms are another revolutionary force. This affects the demand side in ways never seen before. At the core of this are platforms.
Essentially, these economies of scale are driven by the users creating more value for each other. This ends up, eventually, creating more users as the appeal of the platform grows.
Here is where the secondary network effects are so evident. It does not matter who is on Google, AirBNB, or Uber. The experience is enhance by the design of the network effects.
For example, search is enhanced with each one that is undertaken. Even though the individuals are not related in any manner, their activity is benefitting other users. AirBNB doesn't require millions of options for each user. In fact, one room (house) is all that is required.
Platforms specialize in internalizing the externalities. It is not always about more as much as alignment. After all, you do not want 2x more responses to your search query. Instead, you want the one or two accurate answers. Quantity is not required.
This comes from different participants offering up what is needed. For something low value, such as social media, this requires numbers. When we move up the value curve, it is the opposite.
Creating Stickiness
Have you come across anyone who asks why the retention is so low?
Once again, this is where network effects enter. It is also why marketing of these types of systems is doom to fail.
Platforms can push the demand curve further out. However, without the network effects, no impact is seen. The digital world allows for rapid entering and exiting, something people utilize regularly.
What is missing is the design of network effects that make it sticky. Without this, one is simply marketing a leaky boat. There is nothing there to keep the majority of those who arrive. Isn't this exactly what Hive experienced?
The most successful platforms layer network effects on top of each other. This is what Google, Amazon, Apple, and Netflix all have in common. They are the leaders which is evident in their market capitalization.
Apple is the master at network effect design. To start, they offer a smartphone at a price that is many times the competitors. That means, to enter their platform, requires a significant investment. Think about it, people are paying to join Apple's world.
Once inside, they are an assortment of secondary network effects that arise. People are given storage space for their data, including photos. They have access to a host of applications that are utilized. Most of these are designed by third parties that have nothing to do with Apple. Here we see the company taking the positive benefits from outsiders and spreading it across the entire ecosystem.
Apple is not a social media platform yet it has some of the most powerful network effects in the world. The company did generate some of the primary effects with an application such as Facetime. However, with the abundance of video messenger applications, this is not much of a moat.
Nevertheless, it remains as the most valuable company in the world. It all stems from the design.
Hive Needs To Do This
Hopefully it is evident where Hive went off the tracks.
Unless there is a concerted effort to create what is described here, applications will fail. It is really that simple. If we do not understand the waters we are swimming in, drowning (or getting eaten) will result. We all know where Hive has gone.
Let us harken back to what is talked about on Hive: marketing.
Many assert this is what is needed. The mantra is we need more people on Web 2.0 promoting Hive. Can you see why I think this is completely wrong? Why have all marketing efforts on Hive failed? Why is the message falling on deaf ears?
The answer lies in we have no message. Show me the network effects built into any part of the system. Where is the design by applications to generate this? The answer is we do not have it. Thus, there is really nothing to keep people on Hive.
It is useless to market when there is a major hole in your boat. Without the basics of platform building, the ecosystem is going to suffer.
To be clear, this is not a base layer situation. This does not apply at that level. The basic offering of the blockchain is all that is required. We have decentralized data storage, account management, and feeless transactions. This is the basis to utilize.
Instead, we are referring to the platforms (applications/games) that are on here. This is where the failure resides. Until projects fill their holes, they are going to suffer the same fate.
Ultimately, it is transactions that create the value. This is true whether it is rides, rooms, or other products. Hive does have one advantage, feeless transactions. Platforms become prevalent as the cost of each transaction declined. This allowed for large scale aggregation of smaller network effects.
Платформи, мережеві ефекти та чого не вистачає Hive (@taskmaster4450)
8-10 хвилин 25.01.2024
Більшість із нас знайомі мережеві ефекти. Це те, що регулярно обговорюється, включаючи поняття закону Меткалфа та Ріда. Ці намагаються оцінитимережі і повернемося до вивчення систем зв'язку. Підхід застосовувався досоц.медіа мережах (зокрема Facebook), і це було доведено.
Тут ми бачимо те, що більшість людей розуміє як мережеві ефекти. Тому для платформ завжди одна відповідь: більше користувачів.
Зрештою, хіба це не суть мережевих ефектів?
Не зовсім. Проблема в тому, що воно охоплює лише частину цілого. Це відсутня частина для багатьох платформ, включаючи Hive.
Давайте подивимося на концепції та на те, що насправді потрібно зробити.
Неосновні мережеві ефекти
Основні мережеві ефекти - це те, що ми щойно описали. У бабусі єFacebook рахунок тому що там вона може знайти свою родину. Він зосереджений на ідеї, що люди належать їм завдяки іншим, які також використовують платформу. Як ми знаємо, він дуже потужний, і його надзвичайно важко зламати. Саме тому, незалежно від того, чим займається Цукерберг, таке використання на його платформах продовжує зростати.
Природно, це не є абсолютним. Theмережевий ефект можуть бути зламані. Що нам потрібно забрати, так це те, наскільки важко його зламати.
Ось чому новачки, такі як Hive, постійно зазнають невдач. Навіть пов'язаніпрограми буде важко.
Що підводить нас до вторинних ефектів.
Не всі платформи залежать від нашоїдрузі і сім'я. Чи знаєте ви, хто з цих людей використовуєGoogle шукати? Зупинитися в AirBNB? ЗаїхатиUber проти Ліфта? СлухатиSpotify?
Усе це є прикладами платформ, але вони не мають основного мережевого ефекту. Однак у них є один, що означає, що в грі є щось інше.
Ось чому платформи повинні зосередити свою увагу. На жаль, мало дається.
Промислова революція
Ми починаємо масштабну зміну векономіка. Такого не було з часів промислової революції.
З чого склався той періодісторії так революційно від анекономічні перспектива. Прогрес під час (і після) тієї епохи став причиною масового зростання векономіки масштабу. Тут у нас була частина рівняння з боку пропозиції.
Завдяки ефекту масштабуціни стали дешевшими, оскільки продукти були більш поширеними. Виробництво зфабрики збільшується, впливаючи на весь ланцюг постачання. Як вторинний фактор, попит загалом зріс, оскільки було доступно більше. Однак це не був попит, що рухало все.
Коли ефективність такого характеру досягається, весь «пиріг» стає більшим. Споживання відбувається кількома способами. Зростання населення є найбільш очевидним, оскільки більша кількість людей потребує більшої продукції просто для того, щоб забезпечити всім такий же рівень, як і всі інші.
Другий наш напрямок – це рівень життя. Як люди використовуютьсмартфони,автомобілів, авіаперельоти та особистікомп'ютери, доступність продовжує зростати. Візьмемо комп’ютери. Півстоліття тому вони займали цілий поверх будівлі і були доступні лише таким організаціям, як страхування компаній. Сьогодні з ними гуляють діти.
Революція на стороні попиту
Платформи — ще одна революційна сила. Це впливає на попит таким чином, якого раніше не було. В основі цього – платформи.
По суті, ця економія на масштабі обумовлена тим, що користувачі створюють більше цінності один для одного. Зрештою це призводить до збільшення кількості користувачів, оскільки привабливість платформи зростає.
Ось де вторинні мережеві ефекти настільки очевидні. Немає значення, хто є в Google, AirBNB чи Uber. Досвід покращується дизайном мережевих ефектів.
Наприклад, пошук посилюється з кожним пошуком. Незважаючи на те, що особи жодним чином не пов’язані між собою, їх діяльність приносить користь іншим користувачам. AirBNB не вимагає мільйонів опцій для кожного користувача. Власне, потрібна лише одна кімната (будинок).
Платформи спеціалізуються на інтерналізації зовнішніх ефектів. Не завжди йдеться про більше, ніж про вирівнювання. Зрештою, ви не хочете отримати вдвічі більше відповідей на ваш пошуковий запит. Натомість вам потрібна одна або дві точні відповіді. Кількість не потрібна.
Це надходить від різних учасників, які пропонують те, що потрібно. Для чогось малоцінного, наприклад соціальногоЗМІ, для цього потрібні цифри. Коли ми рухаємося вгору по кривій вартості, це навпаки.
Створення липкості
Ви стикалися з кимось, хто запитував, чому утримання таке низьке?
Знову ж таки, тут з’являються мережеві ефекти. Саме тому маркетинг таких систем приречений на провал.
Платформи можуть висунути криву попиту далі. Однак без мережевих ефектів впливу не видно. Theцифровий світ дозволяє швидко входити та виходити, чим люди користуються регулярно.
Чого не вистачає, так це дизайну мережевих ефектів, які роблять його липким. Без цього можна просто продавати дірявий човен. Більшість тих, хто прибуває, там нема чого утримувати. Хіба не це саме те, що пережив Hive?
Найуспішніші платформи накладають мережеві ефекти одна на одну. Це те, що Google,Amazon,Яблуко, іNetflix у всіх є спільне. Вони лідери, що видно з нихринкова капіталізація.
Яблуко є майстром дизайну мережевих ефектів. Для початку вони пропонують aсмартфон на aціна це у багато разів більше, ніж у конкурентів. Це означає, що для входу на їхню платформу потрібна значнаінвестиції. Подумайте про це, люди платять, щоб приєднатися до світу Apple.
Опинившись усередині, вони являють собою набір вторинних мережевих ефектів, які виникають. Людям дають сховищепростір для їхданих, включаючи фотографії. Вони мають доступ до безлічі програм, які використовуються. Більшість із них розроблено третіми сторонами, які не мають нічого спільного з Apple. Тут ми бачимокомпанії отримання позитивної вигоди від аутсайдерів і поширення її по всьому світуекосистема.
Apple не є платформою соціальних мереж, але вона має одні з найпотужніших мережевих ефектів у світі. Компанія дійсно створила деякі основні ефекти за допомогоюдодаток наприклад Facetime. Однак при достаткувідео месенджерів, це не так вже й погано.
Тим не менш, вона залишається найдорожчою компанією в світі. Все випливає з дизайну.
Hive має це зробити
Сподіваюся, стало очевидним, де Hive зійшов з колії.
Якщо немає узгоджених зусиль для створення того, що тут описано, програми не працюватимуть. Це дійсно так просто. Якщо ми не розуміємо води, у яких плаваємо, то можемо потонути (або бути з’їденим). Ми всі знаємо, куди подівся Hive.
Давайте повернемося до того, про що говорять на Hive: маркетингу.
Багато хто стверджує, що це те, що потрібно. Мантра полягає в тому, що нам потрібно більше людейВеб 2.0 просування Hive. Ви розумієте, чому я вважаю це абсолютно неправильним? Чому всі маркетингові зусилля щодо Hive провалилися? Чому це повідомлення залишається непочутим?
Відповідь полягає в тому, що ми не маємо повідомлення. Покажіть мені мережеві ефекти, вбудовані в будь-яку частину системи. Де розробка програм для створення цього? Відповідь: у нас його немає. Таким чином, насправді немає нічого, щоб утримувати людей у Hive.
Це марноринку коли у вашому човні велика діра. Без основ побудови платформиекосистема буде страждати.
Щоб було зрозуміло, це не абазовий шар ситуації. Це не стосується цього рівня. Основна пропозиціяблокчейн це все, що потрібно. Ми маємо децентралізоване зберігання даних, керування обліковими записами та безпомилковістьоперації. Це основа для використання.
Замість цього ми маємо на увазі платформи (програми/ігри), які є тут. Ось де криється невдача. Поки проекти не заповнять свої діри, їх чекає та ж доля.
Зрештою, саме транзакції створюють вартість. Це стосується атракціонів, номерів чи інших продуктів. У Hive є одна перевага — безглузді транзакції. Платформи стають поширеними, оскільки вартість кожної транзакції знижується. Це дозволило великомасштабне об’єднання менших мережевих ефектів.
Що я обговорював щодо створення баз даних?
Це один з найважливіших способів просування кривої попиту далі.
Опубліковано за допомогоюInLeo Alpha
What have I been discussing regarding building databases?
This is one critical way the demand curve can be pushed further out.
Posted Using InLeo Alpha
Comments
Post a Comment